基金在赚钱,为什么你买的总是亏钱?

文字 | 小丫

来源 | 小丫投资笔记

从2400多点冲到3200点以上,市场只用了三个月时间,不过一个多月的时间,市场又急转而下,截止今天收盘,上证指数已经跌到了2827.80。

有些定投基金的小伙伴开始沉不住气了。还有一些人有这样的感觉:

赚钱的时候自己一个都没跟上,亏钱的时候自己却一个都没落下,真是悲了个剧。

实际上,自打有公募基金市场开始,这20多年来公募基金已经赚了不少钱,根据数据显示,截至5月31日,全市场公募基金近10年的平均业绩达到了75.23%,近五年的平均业绩则为53.53%。

从数据看,基金是能赚钱的,但为什么那么多基金投资者在亏钱呢?

基金亏钱的那些原因,其实总结起来不外乎这几个:

第一种情形,定投没多久就赶上市场不停的跌。

比如最近这一个多月走势就是酱紫的:

如果是今年追涨入场的新手,并不具备长期投资的信念,总想着追涨快速赚一笔,那么买入成本无疑越来越高。等到市场形势急转的时候,基金净值的波动直接把资产砍去一大部分,不少人会焦虑到赶紧卖出试图“止损”——结果账面的浮亏直接就变成了真金白银的损失。

第二种情形,仓位没有控制好。

定投讲究的是利用闲置资金做长期的分期投入——如果市场偶尔跌得很猛,可以适当增加投入的金额,但还是要控制好仓位,别带着“抄底”的激进心态把应该分几十期投的钱几期就投完,否则市场继续跌的话,弹药没有了,浮亏也一定惨重。定投基金是不做预测市场的事儿的,按照纪律严格的坚持下去就可以了。

第三种情形,没有做好止盈策略。

市场不会永远上涨,总是涨了跌,跌了涨。当我们长期坚持定投,终于穿越一个完整的周期迎来市场大幅上涨和账面的可观盈利,就可以考虑止盈。

关于止盈,以前小丫有专门写过几种策略:

(1)目标收益率止盈法

一次性止盈,一旦达到目标收益率,全部卖出基金落袋为安;

分批止盈,设定多条止盈线,每条止盈线对应不同的卖出比例;

利润收割,达到目标收益率,就卖出获利的部分,本金继续留在账户中赚收益。

回撤止盈,基金已有一定收益,还想继续持有期待更多收益,一旦中途市场出现自己所能承受的最大收益率回撤,就卖出基金。

(2)估值止盈法

当基金的估值过高,即继续定投买入成本越来越贵,收益增长率放慢,可以考虑卖出基金或暂停新的资金投入,持有观望。

(3)产品替代法

当你找到了更便宜也更优质的产品,可以将手中的资产做个优化配置。更优质的产品,意思就是在同等风险下,这款产品的赚钱效率比起继续定投已经盈利的基金更高。

(4)市场判断法

定投过程不需要预测市场,但当我们手中的基金已经获利不少,可以借助市场情绪和基本面做止盈。

“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”——如果投资者情绪高涨,甚至从不关心股市的人都纷纷抢着入场,不如见好就收。

如果市场基本面明显恶化,有重大利空消息出现,比如宏观经济下xing,国与国之间存在经济MC,也建议见好就收。

这个时候,市场也会慢慢出现不少低估的产品,届时可以把手中攒着的钱再投出去。

第四种亏钱的情形,是频繁操作买进卖出。

这也是很多基金投资者亏钱的原因。

太受市场的短期波动影响,想追个涨或跟个热点,又或者一旦下跌就慌乱卖出。这种频繁交易,不但完全丧失定投的章法,还要付出不少交易成本。长期持有基金,费用是可以越来越低的。

第五种情形,定投了主动型基金,但基金经理的运作能力太差或者基金频繁变更基金经理。

对主动型基金来说,基金经理的重要性不言而喻。不少投资者会跟风投涨得快的基金,不懂得分析基金的业绩风格,不关心基金经理的情况。基金经理的运作能力差,或者基金频繁更换基金经理,以至于基金业绩总是跑输基准,无异于自己把钱交给了一个不懂赚钱的人,这种情况,还是建议你赶紧卖掉基金。

总结一下上面的内容:

如果你定投的指数基金亏钱了,请继续遵守定投纪律坚持投下去,并且在基金盈利时学会聪明的“止盈”。

如果你定投的主动基金亏钱了,有市场原因,但也有可能是你的投资方法存在误区,需要好好做个梳理重新评估。

希望以上的内容,对你定投基金有所帮助~~


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